В основе всех канальных стратегий лежат отбойные и пробойные стратегии торговли от уровней. (Большое внимание пониманию ключевых уровней, их построению и стратегиям уделяет А. М. Герчик на своем курсе “Трейдинг от А до Я 3.0”)
Основную часть времени цены движутся вокруг некоторого среднего значения, отклоняясь то в большую, то в меньшую сторону, и опять возвращаются к средней величине, стремясь к балансу, но сила инерции толкает их дальше, пока энергия не иссякнет. Это движение похоже на маятник.
Максимальные значения отклонений образуют ценовой коридор - диапазон. Достигая максимальных значений этого диапазона, цены разворачиваются и стремятся к противоположной границе — к минимальным значениям. Таким образом, границы канала представляют собой линии поддержки и сопротивления.
Статистика показывает, что большую часть времени, около 90%, цены движутся в канале, а это дает возможность трейдерам с высокой вероятностью найти возможность для покупки или для продажи. Выход котировок за границу канала дает сигнал о движении в направлении пробоя.
Построение ценового канала.
Канал на графике можно построить вручную или использовать технические индикаторы.
- Построение линий на графике — соединить прямой линией пики и впадины или провести трендовую линию и параллельно ей противоположную границу.
В зависимости от тенденции, каналы могут быть наклонными или горизонтальными.
Диапазоны, построенные на дневных и недельных графиках, полезны для анализа основного долгосрочного тренда.
Наклон такого диапазона показывает направление глобального тренда.
Горизонтальный канал на графике акций Сбербанка, 30min
Наклонный канал на графике акций Сбербанка, 1D
- Каналы можно построить с помощью индикаторов — Канал Кельтнера, Канал Дончиана, Полосы Боллинджера и других.
Канал Дончиана, SBER, 30 min
Канал Кельтнера, SBER, 30 min
Полосы Боллинджера, SBER, 30 min
Торговля в канале
Границы канала показывают, где ослабевает сила быков и находится уровень сопротивления или медведей и проходит область поддержки. Это дает трейдеру возможность купить, когда актив стоит дешево, и продать, когда он дорог.
Диапазон цен в канале определяет границу между нормальным и аномальным поведением котировок.
Цены большую часть времени стремятся оставаться в пределах диапазона, и только нарушение равновесия на рынке под влиянием внешних факторов может толкнуть их за эти пределы.
Цена актива завышена над верхней границей диапазона и занижена под его нижней границей.
В боковом горизонтальном канале трейдеры могут торговать внутри диапазона в любом направлении — покупать у нижней границы, продавать у верхней границы.
Области открытия сделок акция Mail, D
Когда канал направлен вверх, целесообразно играть на повышение, открывать длинные позиции у нижней границы и закрывать сделку возле верхней.
Акции Газпрома, области для покупок на восходящем канале
На медвежьем тренде, когда канал направлен вниз, целесообразно играть на понижение - открывая короткие продажи вверху и выходить из позиции внизу диапазона.
Во время повышенной волатильности на рынке цены могут покидать границы канала и оставаться за его пределами в течение нескольких дней, тогда границы диапазона нужно расширить.
Для более спокойного рынка характерно, напротив, сужение канала, так как возникают колебания внутри диапазона, при которых цены не достигают его границ.
Для неустойчивого рынка нужен более широкий диапазон, а для спокойного - более узкий.
Индикатор Полосы Боллинджера
В этом плане уникальным является индикатор Bollinger Bands. Ширина полос изменяется в зависимости от изменение волатильности рынка. Усиление волатильности сопровождается расхождением границ канала и их направление показывает куда направлено трендовое движение.
Окончание тренда сопровождается сужением границ канала.
Сигналы индикатора Полосы Боллинджера, GAZP, D
Верхняя граница Полос показывает, когда рыночная цена завышена; нижняя граница показывает, когда она занижена.
Поэтому, трейдеры покупают в нижней части поднимающегося диапазона и продают у верхних границ падающего диапазона.
Во время низкой волатильности диапазон индикатора максимально сужен.
Сужение полос Боллинджера
Состояние ширины полос индикатора помогает определить момент перехода от спокойного состояния рынка к активному.
Когда цены после флэта пробивают верхнюю внешнюю границу Bollinger Bands, при этом полосы начинают расширяться, а средняя линия направлена вверх, это дает сигнал к покупке.
Полосы Боллинджера, покупка
Когда после движения в узком диапазоне, цены пробивают нижнюю внешнюю границу, полосы расширяются, а средняя линия направлена вниз, это дает сигнал к продаже.
Полосы Боллинджера, продажа, покупка
Отбойные и пробойные стратегии
Трейдеры используют каналы для различных по характеру стратегий.
Профессионалы торгуют внутри диапазона. Главным аргументом для них является то, что цены стремятся к балансу и равновесию, а поэтому стараются оставаться возле средних значений, не сильно отклоняясь от них, таким образом движутся внутри границ.
Более агрессивные трейдеры склонны покупать или продавать при пробое.
Пробои могут принести большую прибыль, когда развивается новое сильное трендовое движение, и трейдер открывает позицию у основания зарождающегося движения.
Большая часть пробоев оказывается ложными. Крупные игроки забирают позиции тех трейдеров, которые выставили свои стоп-ордера сразу за уровнем, и цена быстро возвращается обратно.
Однако, если цена пробивает верхнюю границу канала и закрепляется выше, это может свидетельствовать о силе быков и наоборот.
Сильный импульс на пробое верхней границы диапазона на больших объемах говорит о сильном “бычьем” настроении рынка. Возврат цены к МА после прорыва вверх, дает отличную возможность для покупки.
Прорыв нижней границы канала показывает силу медведей. При возврате к МА появляется возможность открыть сделку на продажу.
Для идентификации пробоев трейдеры используют Каналы Кельтнера и Дончиана. Выход за границы канала показывает, что рынок намерен идти в направлении пробоя.
Сигналы Канала Кельтнера, GAZP, H4
Пробой Канала Дончиана лежит в основе знаменитой “стратегии черепах”.
Сигналы Канала Дончиана, GAZP, H4
Подробнее о стратегии здесь>>>
Гуру биржевой торговли советуют анализировать диапазоны на разных временных интервалах.
“Играйте на повышение, когда цены растут от нижнего края диапазона и на дневном, и на недельном графике. Играйте на понижение, когда цены падают от верхнего края диапазона и на дневном, и на недельном графике”, — советуют профессионалы.
