Пандемия заставила Всемирный банк пересмотреть свой взгляд на мировую экономику. В январском докладе Global Economic Prospects, опубликованном в четверг, прогнозируется рост мирового ВВП на уровне 4,0% в 2021 году, а ранее прогноз составлял 4,2%. Всемирный банк заявил, что в случае, если инфекция ускорится или процесс вакцинации будет отложен, то глобальный рост может составить всего 1,6%.
ВБ считает, что траектория коронавируса и накопления долга представляют собой две наиболее важные переменные в его прогнозах.
Всемирный банк снизил целевые показатели роста ВВП примерно для половины стран мира.
Американский рынок
Рынок акций взлетел на новые максимумы, несмотря на одну из самых мятежных недель в политической истории США. Гражданские беспорядки и невиданный захват Капитолия не отразились на общем настроении инвесторов. Аналитики связывают приход администрации Байдена с перспективами значительного фискального стимулирования, что и стало основным фактором роста на прошедшей неделе.
Гражданские волнения и штурм Капитолия в среду незначительно “взволновали” рынок — индекс волатильности (индикатор страха) CBOE VIX ненадолго подскочил с 22 до почти 27, но оставался ниже уровня 29, достигнутого в начале недели.
Индекс VIX CBOE, D
Компании с малой капитализацией опережали компании с большой капитализацией, а стоимостные бумаги опережали акции роста.
Индекс компаний с малой капитализацией Russell 2000 прибавил 5,91% на прошедшей неделе, S&P 500 +1,83%, DJIA +1,61%, NASDAQ Comp. +2,43%.
В четверг S&P 500 продемонстрировал лучший дневной прирост с конца ноября +1,48%, а высокотехнологичный Nasdaq приплюсовал 2,6%.
Американские индексы
Среди секторов S&P 500 лидировали акции энергетических компаний +9,2%. Драйвером стало сообщение об одностороннем сокращении добычи Саудовской Аравией на 1 млн. баррелей в день в феврале - марте.
Бумаги XOM выросли на 10,29%, CVX +7,85%, COP +11,79%, EOG +18,05%.
Сектор базовых материалов вырос на 8,14%. FCX +19,72%, DD +15,02%, EMN +5,43%.
Более 3,5% прибавили сектора здравоохранения, потребительский циклический и финансовый.
Сектора S&P 500
Очередной рекорд установили акции TSLA, которые подорожали на 24,71% за неделю, AMZN, напротив завершил торги в красной зоне — снижение на 2,28%.
Также снижением закрылись технологические гиганты MSFT -1,26%, AAPL -0,48%, FB -2,05%.
Экономические данные
Индикатор производственной активности ISM в декабре вырос до самого высокого уровня 60,7 с августа 2018 года.
Показатель сектора услуг продемонстрировал потенциал роста, достигнув 57,2 — самого высокого значения за три месяца.
Рынок труда выглядел слабее ожиданий.
Число рабочих мест вне сельского хозяйства упало на 140 000 в декабре, что стало первым месячным снижением с апреля.
Nonfarm Payroll
Рынок облигаций
Доходность долгосрочных облигаций выросла до максимального уровня с марта.
Доходность 10-летних казначейских облигаций подскочила примерно на 20 базисных пунктов и достигла самого высокого уровня около 1,12%, доходность 30-летних облигаций составила 1,88%, что также стало самым высоким показателем с марта 2020 года.
Европейский рынок
Акции на европейских биржах игнорировали введение более строгих ограничений и росли в надежде, что запущенная программа вакцинирования приведет к снижению заболеваемости и скорейшему восстановлению полноценной экономической активности.
В местной валюте панъевропейский индекс STOXX Europe 600 завершил неделю повышением на 3,04%, немецкий DAX вырос на 2,41% и впервые в истории закрылся выше отметки 14000, чему способствовали лучшие, чем ожидалось, данные по промышленному производству и заказам в Германии; французский CAC 40 поднялся на 2,80%, итальянский FTSE MIB — на 2,52%. Британский FTSE 100 подскочил на 6,39%, наибольший рост наблюдался в акциях банковского сектора и энергетики.
Европейские индексы
Экономические данные
На прошедшей неделе были опубликованы ноябрьские показатели промышленного производства и торговли Германии, которые оказались выше прогнозов.
Объем промышленного производства вырос на 0,9% за месяц при ожиданиях 0,7%.
Производственные заказы продемонстрировали рост на 2,3% м/м, и на 6,3% г/г.
Показатели экспорта и импорта также были лучше прогнозов аналитиков — экспорт увеличился на 2,2%, при ожиданиях 1,0% и предыдущем показателе 0,8%; импорт вырос на 4,7% с 0,3% в предыдущем месяце.
Предварительные данные свидетельствуют, что в декабре в еврозоне пятый месяц наблюдается дефляция, потребительские цены упали на 0,3% в годовом исчислении. Сильнее всего падают цены на энергоносители и промышленные товары; цены на продукты питания, алкоголь и табак, напротив, повышаются. В месячном выражении повышение цен составило 0,3% - это самый высокий показатель за шесть месяцев.
Базовый показатель, без учета цен на энергоносители, продукты питания, алкоголь и табак, продемонстрировал рост на 0,2%.
Уровень безработицы в ЕС в ноябре неожиданно упал до 5-месячного минимума в 8,3%, а ожидалось повышение до 8,5%.
Японские акции показали сильный недельный рост. Nikkei 225 прибавил 2,5% и закрылся на отметке 28 139,03, зафиксировав еще один многолетний максимум. Индексы TOPIX с большой капитализацией и Small Index, более широкие показатели японского фондового рынка, также показали хорошие результаты. Китайские акции начали год позитивной динамикой — индекс Shanghai Composite вырос на 2,8%. Инвесторов постигло некоторое замешательство, после того, как NYSE заявила, что исключит из листинга три китайские компании, изменив свое решение второй раз за неделю в прямо противоположную сторону. Индексные провайдеры MSCI, S&P Dow Jones Indices и FTSE Russell уже заявили о намерении исключить в ближайшие дни из состава своих индексов бумаги China Mobile (SPB: CHL), China Telecom (SPB: CHA) и China Unicom (Hong Kong). Сообщение о том, что администрация Трампа рассматривает возможность добавления китайских интернет-гигантов Alibaba и Tencent в “черный список” стало серьезным испытанием для нервов инвесторов и апогеем усилий Трампа по ужесточению требований для китайских компаний, акции которых котируются на американских биржах. Показатели деловой активности в производственном секторе и сфере услуг Поднебесной указывают на уверенный рост. PMI Caixin в обрабатывающей промышленности в декабре был на уровне 53, ниже прогноза 54 и ноябрьского максимума 54,9. Показатель деловой активности в сфере услуг упал до 56,3 в декабре с более чем десятилетнего максимума в 57,8 в ноябре. Южнокорейский Kospi лидировал среди основных региональных индексов с ростом на 9,7%. Акции автопроизводителя Hyundai Motor взлетели более чем на 28,13% после сообщения о сотрудничестве с Apple в разработке электромобилей и аккумуляторов. Бумаги других представителей южнокорейского автопрома Hyundai Mobis подорожали на 40,7%, Kia Motors - на 9,46%. Samsung Electronics в пятницу сообщила, что ее операционная прибыль за три месяца, закончившихся в декабре увеличилась на 26% по сравнению с прошлым годом до 9 триллионов корейских вон (8,22 миллиарда долларов). Акции Samsung Electronics в пятницу подскочили на 9,63%. Азиатские индексы Основные индикаторы российского фондового рынка завершили неделю на максимумах. Индекс РТС вырос на 5,7% и завершил торги на февральских уровнях 1466,5 пунктов. Индекс МосБиржи вырос на 5,04% до 3254,82 и зафиксировал исторический максимум 3474,66. Российские индексы Среди лидеров были акции “Норникеля” (GMKN) которые подорожали на 12,09% за неделю, "НОВАТЭКа" (NVTK) +9,34%, "НЛМК" (NLMK) +7,91%, Северстали (CHMF) +3,48%. Бумаги “АЛРОСА” прибавили 5,22% и достигли уровней 2019 года. Сектор нефти и газа рос вслед за дорожающей нефтью, а также итоговым отчетом “Газпрома” по “Турецкому потоку”. Акции GAZP +5,87%, TATN +6,17%, ROSN +9,91%, LKOH +7,49%. В красной зоне закрылись DSKY -1,54%, MGNT -3,65%, MTLR -2,02%. Российские акции, недельный график Цены на нефть достигли нового максимума за 10,5 месяцев на фоне перспектив сокращения добычи. Февральские фьючерсы на нефть WTI (CLG21) завершили недельные торги повышением на 7,67% и закрылись на отметке $52,24 за баррель. Февральские фьючерсы на нефть WTI (CLG21), NYMEX, W Мартовские фьючерсы на нефть марки Brent (BBH21) выросли на 8,09% и закрылись на отметке $55,99 за баррель. Мартовские фьючерсы на нефть марки Brent (BBH21), NYMEX, W В пятницу Citigroup опубликовал прогноз, что дополнительное сокращение поставок нефти Саудовской Аравией, объявленное ранее на этой неделе, приведет к сокращению мировых запасов нефти на 1,1 млн. баррелей в сутки. Citigroup заявила, что ОПЕК имеет «чрезмерно пессимистичный прогноз спроса», а дополнительное сокращение «может привести к перегреву рынка». Цены на нефть неожиданно получили поддержку во вторник, когда Саудовская Аравия заявила, что сократит добычу нефти на 1,0 млн баррелей в сутки в феврале и марте. Это более чем компенсирует увеличение на 75 000 баррелей в сутки, которое было согласовано для России и Казахстана. Остальные члены ОПЕК + сохранят добычу нефти на прежнем уровне. Согласно еженедельному отчету EIA коммерческие запасы сырой нефти в США снизились на 8,0 млн баррелей при прогнозе снижения на 1,5 млн барр., и на 1 января были на + 9,1% выше среднего сезонного показателя за 5 лет, запасы бензина — на 0,3% ниже среднего за 5 лет, запасы дистиллятов — на 5,4% выше среднего за 5 лет. Добыча сырой нефти в США за неделю, закончившуюся 1 января, не изменилась и осталась на уровне 11,0 млн баррелей в сутки. Baker Hughes сообщила в пятницу, что количество активных нефтяных вышек в США выросло на +8 установок за неделю, закончившуюся 8 января, до 8-месячного максимума в 275 штук. Укрепление доллара и рост доходности казначейских облигаций привели к резкому падению цен на драгоценные металлы. Февральское золото (GCG21) подешевело на 3,15% и закрылось в пятницу на отметке $1835,4 за тройскую унцию, а мартовское серебро (SIH21) закрылось снижением на -6,72%, на уровне $24,63 за унцию. Фьючерсы на золото и серебро, COMEX Максимальное снижение котировок золота и серебра произошло в пятницу — на 4,09% и 9,63%, соответственно. Цены достигли 3-недельных минимумов. Признаки восстановления экономики и надежды на вакцины являются медвежьим фактором для золота и бычьим для промышленных металлов, в то же время, фактор пандемии и ужесточение карантинных мер, политика центробанков оказывают противоположное действие. Результаты в трейдинге индивидуальны и зависят от опыта и личной дисциплины. Улучшить свои навыки и дисциплину можно на нашем Курсе: "Трейдинг Основы"Азиатские рынки
Япония
Китай
Южная Корея
Российский рынок
Сырьевые рынки
Нефть
Металлы
Полная версия материала доступна зарегистрированным пользователям
