Еженедельный обзор мировых рынков: 01 — 05 мая 2023 года

Американский рынок

Основными событиями прошедшей недели, определившими настроения на рынках, были решение ФРС по процентной ставке и комментарии главы федрезерва Пауэлла в среду и отчет о занятости вне сельского хозяйства США в пятницу.

Во вторник инвесторов заставили сильно поволноваться новости о падении еще трех американских банков.

По данным WSJ, акции региональных банков во вторник упали до минимумов 2020 года.

Наибольшее снижение демонстрировали PacWest из Лос-Анджелеса (-28%), нью-йоркский Metropolitan Bank (-20%), Western Alliance из Финикса, штат Аризона (-15%).

Котировки крупнейших американских банков также ушли вниз — Bank of America и Wells Fargo потеряли 3% и 4%, соответственно, JPMorgan упал почти на 2%.

Как и в случае с SVB, клиентами PacWest и Western Alliance являются многие технологические стартапы. В первом квартале их депозиты демонстрировали двухзначный отток.

В PacWest заявили, что изучают возможность увеличения ликвидности за счет продажи стратегических активов.

Банкиры и чиновники надеялись, что покупка проблемного First Republic Bank конгломератом JPMorgan Chase 1 мая положит конец панике.

Банковский аналитик Джулиан Уэллсли из Loomis Sayles считает, что американский банковский сектор вступает в хроническую фазу кризиса.

Bloomberg отмечает, что наблюдается второе по величине банкротство банков США за всю историю.

Эксперты считают, что банковский кризис усиливает вероятность рецессии.

Это в свою очередь, отражается на нефтяном рынке.  Котировки американской нефти WTI на прошедшей неделе обвалились до уровней декабря 2021 года.

Brent обновила минимумы конца марта.

Комментарии Пауэлла в среду не добавили оптимизма и были весьма расплывчаты, хотя он заявил, что банковская система надежна.

Ситуация изменилась в пятницу, на фоне оптимистичного отчета о занятости. Три основные индекса закрылись повышением — S&P 500 +1,85%, Dow Jones +1,65%, Nasdaq +2,25%.

Однако, большую часть недели рынки находились в красной зоне и пятничное ралли не смогло существенно изменить ситуацию.

По итогам недели S&P 500 закрылся понижением на 0,8%, DJIA снизился на 1,24%, NASDAQ продемонстрировал небольшое повышение на 0,1%.

Американские индексы

Сектора S&P 500

Технологический сектор лидировал, нарастив 0,69%.

В четверг крупнейшая по рыночной капитализации компания Apple опубликовала квартальный отчет, результаты которого превзошли ожидания.

После отчета акции AAPL выросли на 4,7%, за неделю +2,3%.

AMD сообщила о своих финансовых результатах за первый квартал 2023 года, цена акций упала на 9% после отчета, несмотря на то, что компания превзошла прогнозы, как по выручке, так и по прибыли на акцию (EPS). 

Среди аутсайдеров QCOM -6,87%, ADBE -7,72%, MU -4,86%.

Наибольшие потери в секторе энергетики -4,18% на фоне резко упавшей стоимости нефти.

XOM -8,16%, SLB -7,29%, VLO -6,65%, HES -6,04%.

Макроэкономические показатели

ФРС ожидаемо повысила свою базовую процентную ставку на 0,25%.

Председатель ФРС Джером  Пауэлл не исключил будущего повышения ставки, подчеркнув, что инфляция остается высокой. 

Пауэлл признал, что высокие ставки оказывают давление на домохозяйства. 

Беспокойство инвесторов также вызвало уведомление министра финансов Джанет Йеллен, адресованное лидерам Конгресса, о том, что казначейство может быть не в состоянии выполнить свои долговые обязательства «потенциально уже 1 июня». 

Данные во вторник показали, что доверие потребителей снизилось.

Отчет Nonfarm оказался лучше прогноза.

Количество рабочих мест в апреле выросло на 253 тыс., экономисты ожидали, что будет добавлено 180 тыс. 

Уровень безработицы упал до 3,4% и оказался ниже прогноза 3,6%, став самым низким уровнем с 1969 года.

Средняя почасовая оплата выросла на 0,5% за месяц и увеличилась на 4,4% по сравнению с прошлым годом, что выше ожиданий 4,2%.

Наибольший прирост наблюдался в сферах профессиональных и деловых услуг, здравоохранения, отдыха и гостеприимства.

Мартовские и февральские данные были пересмотрены в сторону понижения.

Эксперты отметили замедление роста занятости в течение последних нескольких месяцев.

Экономика также замедляется — валовой внутренний продукт увеличился на 1,1% в первом квартале, в основном за счет сокращения запасов.

Европейский рынок

Основные фондовые индексы были разнонаправленными — немецкий DAX вырос на 0,24%, французский CAC 40 просел на 0,78%, британский FTSE 100 упал на 1,17%.

Европейские индексы

Акции Lilium NV (LILM) выросли на 94%, разработчик первого полностью электрического реактивного самолета с вертикальным взлетом и посадкой, объявил о привлечении капитала на сумму до 250 миллионов долларов.

Также компания объявила о новой серии аэродинамических испытаний.

Бумаги Immatics N.V. (IMTX) подорожали на 41,26% после объявления промежуточных данных клинических испытаний. 

Mynaric AG (MYNA) нарастила 19,17%. Компания Mynaric, ведущий поставщик промышленных продуктов для лазерной связи, объявила о заключении соглашения по продаже терминалов CONDOR Mk3 компании Loft Federal, дочерней компании Loft Orbital, которая будет использовать терминалы для обеспечения безопасной и надежной связи.

Акции Adidas выросли на 8% после того, как немецкий гигант спортивной одежды превзошел ожидания по прибыли в первом квартале, несмотря на снижение продаж на 400 миллионов евро из-за прекращения партнерства с Yeezy.

Европейский центральный банк повысил процентные ставки на четверть процентного пункта до 3,25%, как и ожидалось.

Президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что центробанк будет повышать ставки до тех пор, пока инфляция не будет снижена до целевого уровня 2%. 

Инфляция в еврозоне ускорилась в апреле до 7,0% в годовом исчислении с 6,9% в марте. 

Базовая инфляция, без учета продуктов питания и энергии, снизилась до 5,6%. Уровень безработицы упал до 6,5%. 

В Германии уровень безработицы достиг самого низкого уровня в ЕС 2,8%.

Деловая активность в производственном секторе еврозоны продолжает сокращаться, в апреле показатель PMI составил 45,8.