Диверсификация - это распределение капитала между различными финансовыми инструментами и рынками для снижения рисков от падения стоимости отдельных активов в портфеле.
С целью защиты портфеля, инвестор включает в него разные классы активов, например акции и облигации, в пропорциях, соответствующих его взгляду и прогнозам на развитие рыночной ситуации. При нестабильных ситуациях, инвесторы увеличивают долю менее рисковых активов - облигаций, на растущем рынке большую долю вкладывают в акции. Другой вариант - инвестор может включить в портфель фьючерсы на золото. При падении рынков, происходит перетекание активов в активы-убежища, которым является золото. Поэтому высока вероятность, что снижение стоимости акций может быть компенсировано ростом стоимости золотых фьючерсов.
Распределение рисков также осуществляется покупкой акций компаний различных секторов экономики. Общепринятым правилом является включение бумаг в портфель пропорционально рыночной капитализации секторов. Инвестор может выделить несколько приоритетных отраслей, распределив основную часть портфеля между ними.
Распределяя вложения в разные классы активов, инвестор стремится соблюдать пропорции таким образом, чтобы это не снижало доходность портфеля.
