Фундаментальный анализ - это совокупность методов оценки показателей деятельности компаний, влияния различных факторов, как внутренних, так и внешних, а также потенциальных рисков с целью определения инвестиционной привлекательности. Проведение качественного фундаментального анализа является необходимым условием для принятия взвешенного инвестиционного решения.
Анализ проводится по нескольким направлениям:
- оценка макроэкономических показателей - выявление перспективных направлений инвестирования, отраслей и секторов экономики, оценка факторов доходности и риска;
- анализ показателей деятельности компании в динамике по выбранным периодам - проводится на основе данных финансовой отчетности - баланса, отчета о прибылях и убытках, отчетах о движении денежных средств; оценка перспектив будущей доходности по данным компании и экспертов рейтинговых агентств;
- сравнительная оценка компаний с помощью финансовых коэффициентов - мультипликаторов - P/E, P/S, P/B и других со средними показателями по отрасли, историческим данными;
- анализ информации о менеджменте компаний - для профессиональных инвесторов фактор качества управления имеет одно из основополагающих значений.
