Еженедельный обзор мировых рынков: 28 февраля - 04 марта 2022 года

Фондовые рынки завершили волатильную неделю снижением. Инвесторы следят за развитием кризиса вокруг Украины и обеспокоены последствиями санкций для глобальных рынков. 

Американский рынок

Индекс S&P 500 снизился на 1,27%, DJIA — на 1,3%, Nasdaq Composite понес самые большие потери -2,78%.

Американские индексы

Сектора энергетики и базовых материалов выиграли от рекордного роста цен на нефть и сырьевые товары. В итоге за неделю рыночная капитализация секторов увеличилась на 5,33% и 3%, соответственно.

Бумаги добывающих корпораций нефти и газа демонстрировали феноменальные показатели OXY +44,94%, APA +17,26%, CTRA +16,85%, EOG +10,7%, CVX +12%, XOM +8%, так как в четверг мировые цены на нефть достигли почти 120 долларов за баррель, прежде чем новости о возможной сделке с Ираном заставили их немного отступить. 

Индустриальный сектор нарастил 0,3%.

Среди лидеров роста бумаги LMT, которые выросли более чем на 11%.

В аутсайдерах недели BA -10,4%, DAL -16,9%, AAL -16,44%. 

Сектор коммуникаций потерял 3,5%.

FB -4,5%, GOOG -1,78%, DIS -5,89%.

Капитализация технологических компаний из списка S&P 500 уменьшилась на 3,72%.

MSFT -2,5%, AAPL -1%, NVDA -5%, QCOM -5%, AMD -10,45%, MU -9%.

Лучше рынка были INTC +0,76%, AVGO +1,36%.

Аутсайдерами стали акции финансовых компаний и производителей потребительских циклических товаров с потерями более 5%.

Акции банков и платежных систем снижались на фоне санкций в отношении финансового сектора РФ. На прошлой неделе ЕС, Великобритании и США приняли решение об исключении нескольких российских банков из международной банковской системы SWIFT. Платежные сервисы Visa и Mastercard объявили о прекращении обслуживания карт, выпущенных российскими банками.

V -8,66%, MA -10,38%, BAC -9%, WFC -9,8%, JPM -9,17%.

AMZN -5,3%, MCD -5,47%, F -5,5%, GM -10,61%.

Исключением были бумаги TSLA, которые подорожали на 3,5%. 

Индекс волатильности VIX CBOE достиг самого высокого уровня за год 35,2.

Несмотря на то, что события внутри страны занимали меньшее внимание со стороны участников рынков, инвесторы следили за выступлением председателя ФРС Пауэлла по поводу перспектив повышения процентной ставки. Пауэлл выступал в Конгрессе в среду и четверг и сообщил, что является сторонником медленного повышения ставок.

Пауэлл заявил, что «слишком рано говорить, изменит ли вторжение России политику ФРС в среднесрочной перспективе” и подчеркнул, что центробанк будет «действовать осторожно». 

Пауэлл сказал, что он предполагает повышение ставки на четверть пункта в марте, развеяв опасения по поводу повышения на 50 базисных пунктов.

Экономические данные на прошедшей неделе были противоречивыми, чтобы понять насколько агрессивно будет действовать ФРС, чтобы обуздать инфляцию. 

В пятницу Министерство труда сообщило, что в несельскохозяйственном секторе в феврале было создано 678 000 рабочих мест что намного больше прогноза в 400 000. 

Однако средний почасовой заработок остался стабильным, не оправдав ожиданий увеличения на 0,5%. 

Индекс деловой активности ISM в феврале указывал на замедление роста в секторе услуг, хотя индикатор IHS указывал на ускорение.

Инвесторы опасаются нового витка инфляции. Цены на сырьевые товары находятся на рекордных уровнях. Участники рынков обеспокоены, что санкции приведут к сбоям поставок энергии, сельскохозяйственных товаров и металлов из РФ.

Европейский рынок

Акции в Европе резко ушли вниз.

Немецкий DAX и французский CAC 40 упали более чем на 10%, а итальянский FTSE MIB потерял более 12%, британский индекс FTSE 100 снизился на 6,7%.

Европейские индексы

ЕС и Великобритания присоединились к США и начали вводить санкции против РФ, главными из которых стали меры, направленные на ограничение доступа России к рынкам капитала и финансовой системе. Российские банки, попавшие под санкции, были отключены от системы обмена платежными сообщениями SWIFT. 

Под санкции попали также сектор авиаперевозок и технологий.

Европейские компании начали резко сокращать свое присутствие в России.

Лондонская фондовая биржа приостановила торги бумагами 28 российских компаний и исключила все российские предприятия из индексов фондового рынка.

Макроэкономические показатели

Инфляция в еврозоне достигла рекордного уровня.

Согласно предварительным данным Евростата, инфляция в феврале ускорилась до рекордных 5,8% по сравнению с 5,1% в январе из-за резкого роста цен на энергию и продукты питания.

Представители ЕЦБ делали осторожные заявления по поводу перспектив денежно-кредитной политики. 

Член исполнительного совета Фабио Панетта заявил, что «было бы неразумно заранее брать на себя обязательства по будущим политическим шагам, пока последствия нынешнего кризиса не станут более ясными». 

Комиссар ЕС по экономике Паоло Джентилони заявил, что «вторжение России в Украину, вероятно, негативно повлияет на экономический рост, в том числе из-за последствий для финансовых рынков, дальнейшего давления на цены на энергоносители, более постоянных узких мест в цепочке поставок и влияния на уверенность, которые нам не следует недооценивать».