Еженедельный обзор мировых рынков: 19 — 23 декабря 2022 года

Американский рынок

Похоже, в этом году инвесторы не увидят рождественское ралли, слишком много тревог и неопределенности.

Американские индексы по итогам предпоследней недели года закрылись разнонаправленно.

S&P 500 потерял 0,2%, Nasdaq Composite упал на 1,94%, DJIA вырос на 0,86%.

Американские индексы  

Сектора S&P 500

Акции энергетических компаний лидировали, сектор нарастил 4,63%.

Среди лучших по итогам недели были бумаги производителей нефти и газа — COP +6,65%, APA +7,9%, HES +6,52%, SLB +7,31%.

Потребительские циклические акции показали худшие результаты -2,92%.

Самым слабым звеном стали акции представителей автопрома во главе с Tesla.

Ведущий производитель электромобилей потерял 18% после объявления об увеличении скидок на две самые продаваемые модели, что вызвало сомнения по поводу спроса.

Акции General Motors Company (GM) и Ford Motor Company (F) упали более чем на 6%.

Технологический сектор снизился на 2,37%.

Акции производителей полупроводниковой продукции также были в аутсайдерах. Наибольшие потери понесла Nvidia -8,24%.

Пессимистичный отчет Micron Technology (MU) вызвал некоторые медвежьи настроения в акциях Nvidia (NVDA), Advanced Micro Devices (AMD) и Intel (INTC), которые в четверг резко упали на 7,04%, 5,64% и 3,21%, соответственно. 

Акции MU, NVDA, AMD, INTC, D

Ястребиные комментарии представителей ФРС и других ведущих центробанков были ключевым фактором, оказывающим давление на рынки. 

В понедельник бывший президент ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли заявил в интервью Bloomberg, что оптимизм на рынках может привести только к более агрессивному ужесточению политики центробанков.

Министерство торговли повысило оценку экономического роста в третьем квартале с 2,9% до 3,2%.

Еженедельные заявки на пособие по безработице оказались ниже прогноза и составили 216 тыс против 221 тыс.

Повторные заявки также были лучше ожиданий — 1,672 млн, против 1,683 млн.

Личные доходы выросли на 0,4% в ноябре, что выше ожиданий; при этом, расходы выросли всего на 0,1%, поскольку американцы сократили покупки автомобилей и других товаров. 

Индекс цен на личное потребление (PCE) в ноябре увеличился на 0,1% м/м, в годовом исчислении рост составил 5,5%.

Базовый индекс (без продовольствия и энергии) составил 4,7%.

Данные с рынка жилья были неоднозначными.

Продажи существующего жилья в ноябре упали меньше, чем ожидалось, продажи нового жилья выросли на 5,8%, при прогнозе падения примерно на 4,7%. 

Количество разрешений на строительство упало на 10,6% и достигло самого низкого уровня с июня 2020 года.

Заказы на товары длительного пользования сократились на 2,1% в ноябре, что стало самым большим падением с апреля 2020 года.

Европейский рынок

Акции в Европе выросли на фоне признаков замедления инфляции и улучшения потребительского доверия. 

Основные индексы закрылись в зеленой зоне — немецкий DAX вырос на 0,34%, французский CAC 40 — на 0,81%, итальянский FTSE MIB — на 0,80%, британский FTSE 100 — на 1,92%.

Европейские индексы

В пятницу лидировали бумаги сырьевых компаний, с ростом 1,2%. Представители автопрома, финансовых услуг и розничной торговли нарастили чуть менее 1%.

Компании сферы путешествий и отдыха, а также коммунальных услуг были среди аутсайдеров.

Цены производителей в ноябре заметно упали в Германии, Франции и Испании на фоне снижения стоимости природного газа и электроэнергии. 

В годовом исчислении рост цен  в Германии  замедлился до 28,2%, что ниже 34,5% в октябре.

Деловое и потребительское доверие в Германии и Италии улучшилось в декабре. 

По данным Института IFO индекс делового климата в Германии вырос до 88,6 с 86,4 в ноябре.

Экономика Великобритании в третьем квартале сократилась больше, чем прогнозировалось. Рост ВВП был пересмотрен в сторону понижения до -0,3% кв/кв; в годовом исчислении рост составил 1,9% при ожиданиях 2,4%.

Инвестиции в бизнес сократились на 2,5%, первоначальная оценка предполагала 0,5%.

Азиатские рынки

Япония

Фондовые индексы Японии упали — Nikkei 225 снизился на 4,69%, более широкий TOPIX снизился на 2,68%. 

Банк Японии удивил рынки неожиданной корректировкой своей политики контроля доходности.

Сохранив базовые процентные ставки без изменений, BoJ объявил об изменении диапазона доходности казначейских облигаций.

Базовая потребительская инфляция выросла до 3,7% за год, что вселяет беспокойство по поводу ужесточения денежно-кредитной политики. Показатель достиг нового максимума за четыре десятилетия.

Экономика Японии неожиданно сократилась на 0,8% г/г в третьем квартале, поскольку риски глобальной рецессии и более высокие затраты на импорт повлияли на потребление и бизнес.

Китай

Индексы материкового Китая упали — Shanghai Composite упал на 3,85%, а индекс «голубых фишек» CSI 300 — на 3,19%. 

В Гонконге Hang Seng вырос на 0,73%.

Азиатские индексы

Всемирный банк ухудшил прогноз по ВВП для Китая на этот и следующий год из-за свирепствующего коронавируса. В Поднебесной — рекордное число заболевших в сутки.

Банк прогнозирует рост ВВП в 2022 году на 2,7%, в 2023 году — на 4,3%.

Ранние оценки составляли — 2,8% в этом году и 4,5% в следующем.

Народный банк Китая заявил о своей поддержке слияний и поглощений в секторе недвижимости. 

Также центробанк пообещал поддержку онлайн-платформам для продвижения технологических инноваций, повышения международной конкурентоспособности и расширения внутреннего спроса.

Российский рынок

Рынок акций РФ завершил неделю падением основных индексов — РТС — на 7,23%, МосБиржи — на 0,4%.

Основными факторами, влияющими на динамику торгов были растущие цены на нефть и ослабление рубля.

Основные индексы MOEX, W

В лидерах роста были бумаги золотодобытчиков — ПАО “Полюс” +3,96%, “Polymetal” +4,33%.

Также закрылись повышением бумаги металлургов: “Русала” — на 5,2%, “НЛМК” — на 5,78%, "Северстали" — на 4,08%, ГМК “Норникель” — на 2,8%, ММК +0,73%. 

В секторе нефти и газа: подорожали акции “Газпром Нефти” +6,7% (акционеры одобрили дивиденды за 9 месяцев), “Новатэка” +3,15%, "Газпрома" +0,41%, “Сургутнефтегаза” +0,69%.

Закрылись снижением — “Лукойл” — на 12,43% (после отсечки дивидендов), “Татнефть” — на 1,4%.

В финансовом секторе: ао Сбербанка выросли на 0,84%, ВТБ — на +4,64%, QIWI — на +4,13%.

Сырьевые рынки

Нефть и газ

Стоимость февральской нефти WTI (CLG23) выросла на 6,85% до 79,56 долл. за баррель.

Фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 6,17% до 83,92 долл. за баррель.

Фьючерсы на нефть NYMEX, W

Котировки подскочили после того как вице-премьер Александр Новак, заявил, что Россия может сократить объемы добычи в следующем году на 500-700 тысяч баррелей в сутки в ответ на введенный потолок цен и ограничение поставок из РФ.

Цены на бензин и нефтепродукты получили поддержку из-за заморозков в Техасе, которые привели к закрытию более одной трети нефтеперерабатывающих мощностей Техасского побережья Мексиканского залива.

Стремительный всплеск заболеваемости в Китае усилил беспокойство по поводу спроса.

Vortexa сообщила, что количество нефти, хранящейся на танкерах, за неделю упало на 27% до 65,71 млн баррелей.

По данным отчета EIA, запасы сырой нефти в США упали на 5,895 млн. барр, при ожиданиях увеличения на 2,500 млн.

Добыча сырой нефти в США за неделю не изменилась в весовом отношении и составила 12,1 млн баррелей в сутки.

Baker Hughes сообщила, что количество активных нефтяных вышек в США за неделю выросло на 2 единицы до 622 установок.

Февральские фьючерсы на природный газ Nymex (NGG23) упали на 23% до 5079 долл./млн БТЕ.

Фьючерс на природный газ NYMEX, W

Котировки достигли нового 10-месячного минимума в пятницу, но затем немного восстановились. 

Цены на природный газ снижаются из-за прогноза более теплой погоды.

Также на прошедшей неделе ураган нарушил экспортные поставки СПГ, что окажет давление на запасы.

Еженедельный отчет EIA был медвежьим для цен на природный газ, поскольку запасы упали на 87 млрд куб. футов, при ожиданиях падения на 91 млн. куб. футов.

В Европе на бирже TTF цены на природный газ за неделю упали с отметки 1260 долл. за тыс м куб до июньского уровня в 930 долл. за тыс. м куб.

Металлы

Февральское золото (GCG23) подорожало на 0,22% до 1804 долл. за унцию.

Серебро закрылось ростом на 2,54% на отметке 23,92 долл. за унцию.

Фьючерсы на золото и серебро COMEX, W

Драгоценные металлы в пятницу получили поддержку от более слабого доллара. 

Цены на палладий выросли на 1,49%, платину — на 2,96%, медь — на 1,26%, алюминий — на 1%.