Участники (субъекты) фондового рынка - это физические или юридические лица, осуществляющие деятельность, связанную с выпуском, размещением, оборотом, хранением, контролем и регуляцией операций с ценными бумагами.
Эмитенты осуществляют выпуск с последующим размещением ценных бумаг с целью привлечения дополнительных финансовых ресурсов.
Инвесторы и трейдеры совершают операции на фондовом рынке с целью получения прибыли. Инвесторы размещают временно свободные средства в биржевые активы и нацелены на получение дохода в будущем. Трейдеры совершают спекулятивные сделки, получая доход от изменения цен на активы.
Посредниками между эмитентами и инвесторами выступают брокеры, дилеры.
Брокеры - юридические лица, которые совершают сделки на фондовых, валютных или товарно-сырьевых биржах от имени своих клиентов.
Дилеры - это юридические лица, которые совершают сделки с государственными и корпоративными ценными бумагами на биржах за счет собственных средств. Маркетмейкеры - это крупные дилеры. Маркетмейкеры, принимая обязательства по исполнению приказа, формируют дополнительную ликвидность биржи.
Брокерская и дилерская деятельность осуществляется на основании лицензии, выданной уполномоченным органом - в РФ это Центральный Банк России; в США - это SEC (Комиссия по ценным бумагам и биржам) и CFTC (Комиссия по торговле товарными фьючерсами), NFA (Национальная фьючерсная ассоциация). Регулирующие органы контролируют соблюдение законодательства участниками рынка, имеющих соответствующую лицензию. В случае нарушений могут приостанавливать или аннулировать ее действие. NFA играет важнейшую роль в регулировании рынка Форекс и стала первой организацией, лицензирующей интернет брокеров.
