Глобальные рынки преимущественно завершили месяц в зоне роста. Усилия по вакцинированию населения и поддержка, которую оказывают правительства многих стран своему населению и экономике во время пандемии, вселяют оптимизм и надежду на скорейший выход из кризисной ситуации, в которой оказалось человечество.
И, хотя COVID не отступает, усилия не могут не дать результат, и экономическая статистика во многих регионах это подтверждает.
Американский рынок
Основные индексы США в апреле вернули утраченные позиции и завершили месяц на исторических максимумах или вблизи них.
S&P 500 вырос на 5,37%, Nasdaq Composite — поднялся на 5,40%, DJIA — на 2,71%, Russell 20000 прибавил 2,07%.
Американские индексы
В апреле компании отчитывались по итогам первого квартала.
Аналитики, опрошенные Refinitiv и FactSet, ожидают, что общая прибыль S&P 500 по итогам Q1 увеличится примерно на треть по сравнению с аналогичным периодом 2020 года.
Все сектора по итогам месяца нарастили рыночную капитализацию.
Сектора S&P 500
Наибольший рост продемонстрировал сектор услуг коммуникаций +8,15%.
Facebook и Alphabet (Google) опубликовали сильные отчеты — в итоге акции GOOGL +14,11%, FB +10,37%.
Аутсайдером сектора стала компания Twitter Inc., которая отчиталась о росте пользователей менее, чем прогнозировалось. С начала текущего года капитализация Twitter увеличилась на 20%, в то время как S&P 500 прибавил около 12%. Акции TWTR в апреле подешевели на 13,22%.
Добывающие компании прибавили 5,47%.
Финансовый сектор вырос на 5,3%.
BAC +4,76%, WFC +15,31%, V +10,31%, MA +7,3%, PYPL +8%.
Потребительский циклический увеличил капитализацию на 4,64%. AMZN +1,20%, TSLA +6,21%.
Amazon.com Inc. сообщила о росте выручки в первом квартале на 44%.
Рыночная стоимость Amazon за последний год увеличилась на 47%.
Технологические акции добавили 4,29% капитализации. MSFT +6,96%, AAPL +7,62%, NVDA +12,45%, ORCL +8,01%, ADBE +6,94%, INTC -10,11%.
Акции здравоохранения прибавили 3,92%. Лидировали Pfizer Inc (PFE) +6,68% и UnitedHealth Group Incorporated (UNH) +7,18%.
Крупные производители Eli Lilly and Company (LLY) и Merk & Co. Inc. (MRK) закрылись снижением -2,17% и -3,36%, соответственно.
Индустриальный сектор вырос на 3,5%.
Лидерами стали бумаги NOC +9,52%, TXT +14,55%, RTX +7,73%.
Акции производителя промышленного оборудования Caterpillar Inc., закрылись снижением на 1,62%, несмотря на то, что компания сообщила об увеличении чистой прибыли в первом квартале на 40%.
Лидерами падения стали акции American Airlines Group Inc (AAL) -9,12% и Boeing (BA) - 8%.
Слабее рынка выглядели акции энергетических компаний — суммарный рост +0,55%, так как вынужденные меры изоляции и ситуация с коронавирусом в азиатском регионе вызывают опасения по поводу спроса.
Наибольшее снижение показали компании нефтегазовой отрасли — Cabot Oil & Gas Corporation (COG) -11,23%, Halliburton Company -8,85%, Baker Hughes Company (BKR) -7,08%, ConocoPhillips (COP) -3,46%.
Экономические данные выглядели обнадеживающе.
По предварительным данным Министерства торговли, ВВП США в первом квартале увеличился на 6,4% г/г, что было лучше прогноза.
Изменение ВВП США, квартальные данные, г/г
Потребительские расходы в I квартале подскочили на 10,7% после 2,3% в IV кв.
Инфляционные ожидания на текущий год выросли до 3,4% с 3,1% в феврале, на долгосрочную перспективу (5 лет) — опустились до 2,7% с 2,8%.
Доходы населения подскочили на 21,1% м/м в марте, что было обусловлено увеличением финансовой помощи со стороны правительства.
Расходы населения выросли на 4,2%.
Прогнозировалось повышение на 20,3%, и на 4,1%, соответственно.
Эксперты считают, что рост доходов и расходов в прошлом месяце сыграл ключевую роль в увеличении ВВП в 1-м квартале.
Индекс личных потребительских расходов, исключая продукты питания и энергию, в первом квартале повысился на 2,3% после роста на 1,3% в предыдущий период.
Инвестиции бизнеса в основной капитал выросли на 10,1%. Рост государственных расходов составил 6,3%.
Объем импорта увеличился на 5,7%, в то время как экспорта - сократился на 1,1%.
Аналитики прогнозируют, что по итогам 2021 года, темпы роста экономики США будут находиться в диапазоне от 6% до 7%.
Наибольшее ускорение до 8,2% ожидается во втором квартале, далее, по оценкам экспертов, должна наступить некоторая стабилизация.
Количество еженедельных обращений за пособием по безработице упало до минимума эпохи пандемии - 553 000.
Заказы на основные средства производства (без учета оборонной и авиационной техники) выросли на 0,9% в марте, после падения на 0,8% в феврале.
Пауэлл повторил, что ФРС подождет «некоторое время», прежде чем повышать ставки, а также сказал, что политики не готовы приступить к планированию сокращения покупок активов.
По данным Мичиганского университета индекс потребительского доверия в США в апреле подскочил до уровня 88,3 с 84,9 месяцем ранее — это максимальное значение более чем за год.
Европейский рынок
Европейские индексы закрылись смешанно.
Немецкий DAX вырос на 0,85%, французский CAC 40 вырос на 3,33%, итальянский FTSE MIB упал на 2,06%.
Британский FTSE 100 прибавил 3,67%.
Европейские индексы
Президент Франции Эммануэль Макрон объявил о четырехэтапной отмене карантинных ограничений с 3 мая.
Глава Европейской организации ВОЗ Ханс Клюге предостерегает, что угроза «сохраняется» в Европе, несмотря на снижение показателей инфицирования в некоторых странах.
Экономика ЕС в первом квартале сократилась и, возможно, вступила в рецессию, но эксперты видят основания для оптимизма.
Снижение ВВП составило 0,6% после сокращения на 0,7% в предыдущем периоде.
ВВП ЕС
Экономика Германии, сократилась на 1,7%, что значительно повлияло на общий показатель.
Ускорение инфляции в ЕС достигло 1,6% в апреле, по сравнению с 1,3% в марте, в основном, из-за более высоких затрат на энергию. В Германии инфляция ускорилась до 2,1%.
Потребительские цены в ЕС в апреле соответствовали прогнозу и выросли на 1,6% г/г.
В месячном выражении показатель увеличился на 0,6%.
Потребительские цены, без учета стоимости энергоносителей и продуктов питания, повысились на 0,8% г/г, после роста на 0,9% в марте.
Ежемесячный опрос Европейской комиссии отразил позитивное влияние кампании вакцинации на настроения инвесторов.
Настроения заметно улучшились в обрабатывающей промышленности и стали позитивными в сфере услуг.
Правительство Германии повысило прогноз роста ВВП на 2021 год до 3,5% с предыдущей оценки в 3%.
Безработица в 19 странах еврозоны в марте опустилась до 8,1% с пересмотренных 8,2% месяцем ранее.
Министры финансов и управляющие центральных банков Китая, Японии а также Южной Кореи провели виртуальную встречу в рамках ежегодных встреч Азиатского банка развития. В совместном итоговом заявлении министры пообещали принять «целенаправленные» меры для тех стран, которые больше всего пострадали от пандемии и взяли на себя обязательство по укреплению фискальной и финансовой стабильности. В заявлении финансовых лидеров трех стран говорится, что прогноз по региону улучшился благодаря продолжающейся политической поддержке и растущему охвату вакцинами. Однако, была отмечена неравномерность восстановления как между странами, так и внутри них, что создает повышенные риски ухудшения ситуации. Японские индексы завершили месяц снижением - индекс Nikkei 225 упал на 1,252%, а более широкий TOPIX упал на 2,83%. Итоги апрельского заседания по денежно-кредитной политике Банка Японии в значительной степени совпали с ожиданиями — центральный банк оставил краткосрочные и долгосрочные процентные ставки без изменений и подтвердил свое намерение продолжать политику количественного и качественного смягчения. Розничные продажи в марте выросли на 5,2% в годовом исчислении, превысив средний рыночный прогноз 4,7%. Это стало первым положительным ростом за четыре месяца. Промышленное производство показало неожиданный рост на 2,2% в месячном исчислении, что намного лучше ожиданий снижения на 2,0%. Китайский рынок весь месяц двигался в боковом диапазоне, в результате основной индекс Шанхайской биржи изменился мало +0,14%. Правительство продолжило давление на технологические компании, что снизило настроения инвесторов. Пекин наложил широкомасштабные ограничения на финансовые подразделения 13 известных интернет-компаний, включая Tencent и разработчика TikTok ByteDance. Интернет-магазин JD.com, платформа электронной коммерции Meituan, компании Baidu Inc., Didi Chuxing Technology Co были в числе тех, кого пригласили на встречу с регуляторами. Власти потребовали от компаний самостоятельно принять меры антимонопольного характера и предотвратить "беспорядочное увеличение капитала". Лидер электронной коммерции Alibaba, стала первой компанией, попавшей под репрессии и к настоящему времени уже завершила переговоры относительно своего подразделения Ant Group. Регуляторы заявили о признании важности развития сектора электронной коммерции и его роли в повышении эффективности финансовых услуг и снижении транзакционных издержек. Однако, отметили, что существуют такие проблемы, как нелицензированные услуги, недостатки корпоративного управления и недобросовестная конкуренция. Китай приостановил некоторые импортные пошлины на стальную продукцию в рамках кампании по сокращению внутреннего производства и повышению энергоэффективности. Индекс деловой активности в производственном секторе в апреле опустился до отметки 51,1 при прогнозах 51,6, после мартовского показателя 51,9. PMI сферы услуг снизился до 54,9 с 56,3 в предыдущем месяце. Южнокорейский KOSPI Composite вырос на 2,8% в апреле. Крупнейший в мире производитель чипов, компания Samsung Electronics сообщила об увеличении чистой прибыли в первом квартале на 46%. Выручка выросла на 18%. Акции Samsung Electronics прибавили 0,12% за прошедший месяц. Бумаги LG Electronics Inc. подорожали на 5% — чистая прибыль Q1 увеличилась на 7,6% благодаря высокому спросу на телевизоры и бытовую технику. Квартальная выручка выросла на 28%, операционная прибыль подскочила на 39%. Азиатские индексы Основные фондовые индексы Московской биржи закрылись небольшим плюсом. RTSI прибавил 0,54%, IMOEX +0,06%. Индексы РТС и МосБиржи, месячный график Весь месяц на настроения давили внешние риски, связанные с санкционной политикой и спросом на энергоресурсы. Лидерами роста на MOEX стали акции Распадской, которые выросли на 25,59%. Бумаги "Норникеля" (GMKN) подорожали на +8,16%, "ММК" (MAGN) — на +8,2%, “Сбербанка” (SBER) — на +2,57%, “Русала” (RUAL) — на +2,3%. Антилидерами были акции "НОВАТЭКа" (NVTK) со снижением на -8,99%, "ЛУКОЙЛа" (LKOH) -5,14%, “Татнефти” (TATN) -15,29%, “Роснефти” (ROSN) -8,0%, "Аэрофлота" (AFLT) -4,4%. Акции “Сургутнефтегаза” (SNGS) подешевели на 1,2%. Чистая прибыль компании по МСФО в 2020 году выросла почти в 7 раз. Прибыль от курсовых разниц составила 609,3 млрд рублей после убытка в 360,9 млрд рублей в 2019 году. Прибыль до налогообложения увеличилась в 6,7 раз. Российские акции Нефтяные котировки завершили апрель вблизи шестинедельных максимумов. Июньские фьючерсы на нефть марки WTI нарастили +7,43% за месяц и закрылись на отметке $63,52 за баррель, фьючерсы Brent подорожали на 9,28% и завершили торги на уровне $68,56 за баррель. Фьючерсы на нефть марки WTI и Brent, NYMEX, M В течение месяца цены на нефть находились под давлением ситуации в азиатском регионе. Инвесторов беспокоят тревожные сообщения из Индии, которая является одним из крупнейших потребителей. Япония сообщила о падении импорта нефти в марте на 25% г/г, однако производственная активность росла самыми быстрыми темпами с 2018 года. В Китае в апреле зафиксировано снижение темпов производственной активности — PMI в производственном секторе упал на -0,8 до 51,1, что ниже ожиданий в 51,8. Блок позитивной экономической статистики из Америки и Европы поддержали настроения на рынке. ОПЕК + решила не проводить полноценное заседание в апреле и заявила, что проведет его в начале июня. Пока, страны картеля и союзники будут продолжать действовать в ключе принятых соглашений и продолжат медленно наращивать добычу по мере восстановления мирового спроса. Известно, что в мае планируется увеличение на +600 000 баррелей в сутки. Негативным фактором для нефти является увеличение поставок из Ливии и нефть из Ирана. Китайская ассоциация по золоту (China Gold Association, CGA) сообщила о снижении производство золота из внутреннего сырья в Поднебесной. Потребление золота в Китае, по подсчетам CGA, в 1-м квартале выросло почти вдвое. Спрос со стороны ювелиров вырос до 169,18 т, со стороны промышленных и других потребителей — до 22,71 т, инвестиционный спрос на слитки и монеты - до 96,31 т. Китай много лет является крупнейшим производителем золота в мире, а также одним из крупнейших потребителей. Эксперты отмечают, что ситуация с пандемией в Японии а также в Индии остается ключевым фактором, который вызывает обеспокоенность участников рынка, поэтому поддерживает спрос на активы-убежища, включая золото. Цена на золото и серебро, месячный график Сырьевые фьючерсы, недельный график Результаты в трейдинге индивидуальны и зависят от опыта и личной дисциплины. Улучшить свои навыки и дисциплину можно на нашем Курсе: "Трейдинг Основы"Азиатские рынки
Япония
Китай
Российский рынок
Сырьевые рынки
Нефть
Металлы
Полная версия материала доступна зарегистрированным пользователям
