Еженедельный обзор мировых рынков: 06 — 10 ноября 2023 года

Американский рынок

Основные фондовые индексы завершили неделю разнонаправленно.

S&P 500 вырос на 1,31%, Nasdaq Composite прибавил 2,37%, DJIA упал на 0,08%.

Американские индексы

Индекс широкого рынка приблизился к своей самой длинной, победной, серии за почти два десятилетия и в среду зафиксировал восьмой дневной прирост подряд. Nasdaq Composite девять дней закрыл с прибылью. 

Комментарии председателя ФРС Джерома Пауэлла в среду оказались более «ястребиными», чем ожидалось, когда он заявил, что для сдерживания инфляции могут потребоваться дополнительные интервенции.

Далее последовала распродажа, которая и прервала самую длинную серию выигрышей для S&P 500 и Nasdaq Composite в четверг.

Сюрпризы от некоторых технологических корпораций оказали поддержку акциям роста. Так, бумаги компании по облачному мониторингу и безопасности Datadog, Inc DDOG выросли на 28% во вторник на фоне более сильных, чем ожидалось, доходов и прогнозов.

Сектора S&P 500 

Технологический сектор показал лучший недельный результат — +4,1%. 

В пятницу акции производителей полупроводников продемонстрировали сильный рост. Индекс PHLX Semiconductor Index SOX вырос почти на 4%. Компания Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd., TSM, сообщила об увеличении выручки на 34,8% за октябрь, что стало позитивным сигналом для представителей отрасли.

AVGO +8,48%, NVDA +7,4%, AMD +5,65%.

Бумаги Intel Corp., INTC, выросли на 2,8% в последний день недели и достигли самого высокого уровня закрытия за более чем 15 месяцев на отметке $38,86. 

INTC, D

Акции Microsoft Corporation MSFT подскочили до исторического максимума $370,10 во время пятничной сессии и завершили день ростом на 2,5%, неделю — на 4,78%. 

MSFT, D

Сектор коммуникаций прибавил 1,82%.

• Среди лидеров роста — META +4,5%, NFLX +3,44%, DIS +3,76%.
• В аутсайдерах — WBD -13,93%, PARA -12,06%. 

Индустриальный сектор нарастил 0,42%.

Лидером стала американская аэрокосмическая и оборонная компания TransDigm Group TDG, +12,52%. Акции взлетели после сильного квартального отчета. Компания занимает доминирующее положение в отрасли, также получила выгоду от увеличения федерального бюджета США и восстановления коммерческих авиаперевозок. Все это привело к рекордным квартальным результатам.

TransDigm Group сообщила о выручке $1,85 млрд, что на 22,7% больше, чем за аналогичный период прошлого года. 

Прибыль на акцию составила $8,03 по сравнению с $5,50 в прошлом году.

Показатели значительно превысили консенсус-прогноз, причем, при ожиданиях EPS в $7,54, сюрприз составил +6,50%.

Потребительский циклический сектор закрылся в небольшом минусе, -0,05%.

Сильнее рынка были акции AMZN с ростом на 3,58%.

Автопроизводители закрылись в минусе — TSLA -2,41%, F -6,63%, GM -9,81%.

Разнонаправленную динамику продемонстрировали представители туристической отрасли.

Закрылись ростом:

• BKNG +7,56%;
• EXPE +5,3%.

Закрылись снижением:

• NCLH -4,56%;
• ABNB -3,66.

Аутсайдером недели стал сектор энергетики с потерями более 3,3% на фоне резко подешевевшей нефти.

Бумаги крупнейших нефтегазодобывающих компаний просели более чем на 3%. Наибольшие потери продемонстрировали EOG и PXD со снижением на 4,26% и 4,16%, соответственно. 

Exxon Mobil XOM представляет в понедельник свою литиевую стратегию, так как намерена начать производство металла для аккумуляторов электромобилей в Арканзасе к 2026 году. Партнером Exxon выступит Tetra Technologies TTI.

Exxon планирует к 2026 году производить не менее 10 000 метрических тонн лития в год, что примерно эквивалентно количеству, необходимому для производства 100 000 аккумуляторов для электромобилей.

Также в отстающих бумаги коммунальных компаний и сферы недвижимости, с -2,76% и -2,54%, соответственно. 

Макроэкономические показатели

Индикатор потребительских настроений от Мичиганского университета упал до самого низкого уровня за шесть месяцев. По данным исследования, основными факторами, оказывающими давление на настроения потребителей, являются геополитическая напряженность, обеспокоенность по поводу высоких процентных ставок, долгосрочные инфляционные ожидания, которые достигли самого высокого уровня с 2011 года.

Агентство Moody’s Investors Service понизило прогноз по рейтингу правительства США со стабильного до негативного, указав на растущие риски для финансовой устойчивости страны.

Конгресс снова стоит на пороге угрозы приостановки работы правительства, которое финансируется до следующей пятницы.

В Moody’s заявили, что в условиях высоких процентных ставок, без эффективных мер налогово-бюджетной политики по сокращению государственных расходов или увеличению доходов, можно ожидать, что бюджетный дефицит США останется очень большим, что значительно ослабит доступность долга.

Агентство отметило, что «фактор балансирования на грани войны в Вашингтоне также сыграл свою роль».

В августе Fitch понизило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента в иностранной валюте США с ААА до АА+, указав на «ожидаемое ухудшение финансовой ситуации в ближайшие три года», а также на проблемы управления и растущую долговую нагрузку.

Европейский рынок

Основные индексы региона показали смешанную динамику. 

Немецкий DAX прибавил 0,30%, французский CAC 40 практически не изменился. Закрылись падением — итальянский FTSE MIB — на 0,59%, британский FTSE 100 — на 0,77%.

Европейские индексы

Лидировали акции датской компании GN Store Nord, с ростом на 10% после квартального отчета, который соответствовал ожиданиям.

В аутсайдерах — бумаги Diageo, которые упали на 13,7% в пятницу, после того, как британский производитель напитков ухудшил свой прогноз.

Президент Европейского центрального банка Кристин Лагард заявила, что понадобится больше, чем «следующие пару кварталов», чтобы начать снижать ставки. 

Управляющий Банка Англии Эндрю Бэйли заявил, что «действительно слишком рано» говорить о снижении процентных ставок. 

ВВП Великобритании в третьем квартале вырос на 0,6%, при ожиданиях 0,5%.

В месячном исчислении в сентябре экономика выросла на 0,2%, при ожиданиях 0%.

Рост ВВП в августе был пересмотрен в сторону понижения, до 0,1% с 0,2%. 

Розничные продажи в еврозоне в сентябре упали на 0,3%, после падения на 0,7% в августе.

В Германии промышленное производство в сентябре снизилось на 1,4%.

Производственные заказы увеличились на 0,2%, что значительно ниже 1,9% в предыдущем месяце. 

Азиатские рынки

Япония

Фондовые индексы Японии выросли за неделю: Nikkei 225 прибавил 1,9%, TOPIX — 0,6%.

Позитивному настроению способствовали сильные корпоративные доходы, а также принятие правительством дополнительного бюджета для поддержки пакета экономических стимулов. Меры включают сокращение подоходного налога и налога на жилье, а также денежные пособия малоимущим, чтобы ослабить влияние инфляции на домохозяйства и стимулировать рост заработной платы. 

Китай

Индексы Шанхайской фондовой биржи закрылись в зеленой зоне — Shanghai Composite вырос на 0,27%, CSI 300 — на 0,07%. 

В Гонконге Hang Seng Composite упал на 2,61%.

Крупнейший китайский производитель микросхем, Semiconductor Manufacturing International Co., сообщил о падении прибыли в третьем квартале на 80%. На торгах в Гонконге акции упали на 11%. Компания заявила, что слабость глобального спроса сильно ударила по литейным предприятиям.

Бумаги оператора казино Wynn Macau упали на 14% до самого низкого уровня почти за год после сообщения о планируемой профсоюзом забастовке.

Индекс потребительских цен в октябре упал на 0,2% по сравнению с прошлым годом.

Индекс цен производителей упал на 2,6% г/г, отметив снижение 13-й месяц подряд.

Экспорт упал на 6,4% в октябре г/г, превысив сентябрьское падение на 6,2% на фоне ослабления мирового спроса. 

Импорт неожиданно вырос на 3%, после на 6,2% в сентябре.

Азиатские индексы

Российский рынок

Фондовый рынок РФ завершил недельные торги на позитиве.

Основные индексы закрылись ростом:

• индекс МосБиржи прибавил 1,04%;
• РТС нарастил 1,25%.

Основные индексы MOEX, W 

Лидировали акции «Мечела» — ао +15,37%, «префы» +20,67%. Котировки росли без каких-либо фундаментальных новостей. Аналитики отмечают, что позитивные ожидания инвесторов связаны с улучшением перспектив компании в условиях роста цен на уголь и высокого спроса со стороны Индии и Китая.

Крупнейшие производители нефти и газа показали сильную динамику — «Сургутнефтегаз» ап +4,88%, ао +2,63%, «Татнефть» +3,04%, «Роснефть» +2,89 на дивидендных новостях, «Газпромнефть» +2,33%, «Лукойл» +0,7%.

В секторе металлов и добычи — «Русал» -1,19%, «ММК» -0,93%, «Норникель» -3,04%, «Северсталь» -0,38%, «НЛМК» +0,46%. 

Бумаги «Русала» просели после рекомендации Совета директоров отказаться от выплаты дивидендов за 9 месяцев текущего года на фоне неблагоприятной рыночной конъюнктуры и растущих экспортных рисков.

Золотодобытчики — ПАО «Полюс» -2,05%, Polymetal -0,65%.

Бумаги «Сбербанка», SBER, выросли более чем на 4% после отчета по РСБУ — компания показала рекордную прибыль по итогам 10 месяцев.

Сырьевые рынки

Нефть

Январские фьючерсы на нефть марки Brent подешевели на 4,08% и закрылись на отметке $81,43 за баррель.

Контракты на нефть West Texas Intermediate потеряли 4,15% стоимости и завершили торги на уровне $77,17 за баррель.

Фьючерсы на нефть, NYMEX, W

Нефть распродавалась в начале недели на фоне беспокойства по поводу замедления глобальной экономики. 

Управление энергетической информации США на прошедшей неделе сообщило, что потребление в стране в этом году снизится на 300 тыс. баррелей в сутки, ранее прогнозировался рост на 100 тыс. б/с.

Bloomberg сообщает об увеличении экспорта нефти из РФ. За четыре недели до 5 ноября из российских портов было отправлено 3,48 млн баррелей нефти в сутки, что близко к самому высокому уровню за четыре месяца.

Оптимистичным сигналом для рынка стало сообщение об увеличении потребления нефти в Индии в октябре на +3,7% г/г, до 19,3 млн тонн, — самого высокого показателя за пять месяцев.

Еженедельные данные Vortexa показали, что объем сырой нефти, хранящейся на танкерах, упал на -6,7%, до 74,10 млн баррелей.

Отчет EIA показал, что запасы сырой нефти в США на -5,2% ниже среднего сезонного показателя за 5 лет.

Добыча сырой нефти в США за неделю не изменилась по сравнению с предыдущим периодом и составляет 13,2 млн баррелей в сутки.

Baker Hughes сообщила, что количество активных нефтяных вышек в США за неделю упало на -2 единицы, до 494 установок, что является минимумом за 1-3/4 года. 

Металлы

Декабрьское золото,GCZ3, закрылось снижением на 3,08%, на отметке $1937,7 за унцию.

Декабрьское серебро, SIZ23, подешевело на 4,31%, до $22,28 за унцию.

Фьючерсы на золото и серебро, COMEX, W

Негативный эффект «ястребиных» комментариев Пауэлла в четверг оказал давление на драгоценные металлы.

Пятничное ралли акций также ограничило спрос. 

Поддержку золоту оказали высокие инфляционные ожидания Мичиганского университета США, что привело к увеличению спроса на золото в качестве инструмента хеджирования.   

Ближайшие фьючерсы на другие металлы:

• платина NYMEX -10,45%;
• палладий NYMEX -13,25%;
• алюминий Comex -1,78%;
• медь Comex -2,57%.