Объем — это один из самых главных показателей рыночной активности. Увеличение или снижение объемов сделок — важный критерий, на который обращают внимание инвесторы.

Анализ изменения объемов торгов дает ключ к пониманию текущей ситуации и возможном ее развитии в ближайшем будущем.

Например, экстремальные объемы, как правило, являются предвестниками смены тенденции.

Резкое изменение цены может быстро затихнуть и не получить дальнейшего развития, если не сопровождается соответствующим изменением объемов.

Основная движущая сила рынка сосредоточена в руках «крупных игроков». Именно они обеспечивают появление крупных объемов, способных повлиять на ситуацию, изменить баланс, толкнуть цены в определенном направлении.

Поэтому, если вовремя распознать действия этой группы участников, понять, куда направлен их интерес, можно просто присоединиться к ним.

С целью увидеть в каком направлении движутся основные объемы Джозеф Э. Грэнвилл разработал  OBV — On balance volume индикатор.

Полезная информация о стратегиях, методах, практические советы собраны на странице Статьи о трейдинге и инвестировании  

Что такое индикатор OBV?

Индикатор OBV установлен по умолчанию во многие платформы для трейдинга, в частности Metatrader.

OBV на графике золота

Индикатор балансового объема показывает какая группа инвесторов преобладает, имеет преимущество — покупатели или продавцы. Какие их действия? Покупают ли они, либо выводят средства с рынка?

Алгоритм работы индикатора заключается в том, что, объемы складываются, когда котировки растут и вычитаются, когда происходит снижение цены.

Объем считается положительным, когда цена растет, и отрицательным, когда падает.

Если свеча (бар) закрывается выше предыдущей, то объем текущего периода прибавляется к предыдущему.

При закрытии свечи ниже предыдущей — объем вычитается.

Разработчики OBV считали, что резкое увеличение или падение объемов без значительного изменения цены, предшествуют сильному ценовому движению.

Сигналы индикатора опережают соответствующее изменение цены. 

Рост балансового объема может быть свидетельством того, что в биржевый актив вкладывают средства крупные игроки. Присоединение к ним остальной «толпы» вызывает стремительный рост цены.

Резкое изменение цены, которое не сопровождается изменением OBV, называют «отсутствием подтверждения». Такая ситуация характерна при истощении растущего тренда, на вершине бычьего рынка, когда рост цены не сопровождается увеличением объема или у основания медвежьего, когда цена продолжает снижаться без соответствующего изменения  OBV.

Настройка

Индикатор балансового объема — это классический индикатор, который включен по умолчанию во многие торговые платформы.

Форекс трейдеры, которые используют программу Метатрейдер, могут установить OBV последовательными шагами из окна меню «Вставка» → «Индикаторы» → «Объемы» → On Balance Volume.

Последовательность действий при установке OBV в Metatrader 4

Далее открывается окно с настройками OBV.

Настройка OBV

Как правило никаких дополнительных действий от трейдера не потребуется, разве что изменить цвет линий или закрепить области максимальных и минимальных значений.

Подробное описание индикатора OBV и методика вычислений изложены в справочнике Метатрейдер.

Большое количество полезной информации об индикаторах собрано на странице Как работают индикаторы на Forex.

Сигналы индикатора балансового объема

Основная информация, которую несет данный индикатор — это изменение объема. 

Грэнвилл считал, что торговый объем является основной движущей силой рынка — «Объем – это пар, движущий рыночный паровоз!»

Особенности OBV заключаются в том, что его сигналы часто опережают ценовое движение.

При резком увеличении или падении объемов, трейдер может не сразу увидеть на ценовом графике соответствующую реакцию, однако через какое-то время может стать свидетелем сильного движения.

Сигналы OBV нельзя рассматривать как самостоятельную директиву к открытию позиции. Их необходимо комбинировать с другими элементами анализа. 

Индикатор дает понимание того, как ведут себя инвесторы в данный момент, и как реагирует на это цена инструмента.

Когда рост балансового объема подтверждается соответствующим ценовым движением, то можно ожидать продолжения движения в данном направлении.

На графике индикатора может сформироваться восходящий тренд, который идентифицируется по растущим пикам и впадинам — каждый новый максимум — выше предыдущего, и каждый новый минимум — выше предыдущего.

Растущий тренд на графике балансового объема

При нисходящем движении наблюдается последовательное снижение пиков и впадин.

Нисходящий тренд OBV

Пробой трендовой линии индикатором может быть предвестником смены тенденции.

Наиболее сильным сигналом OBV является дивергенция.

Ситуация характерна для растущего тренда, когда на графике цены пики продолжают расти, а на графике индикатора — снижаются. Это может свидетельствовать о развороте.

Дивергенция на вершине тренда и прорыв вниз, акция XOM 

Дивергенция XAUUSD, H1

Дивергенция XAUUSD, H4

Заключение

Индикатор OBV отражает изменение баланса покупателей и продавцов во взаимосвязи с движением цены.

Балансовый объем считается положительным при росте цены актива и отрицательным — при снижении.

Основными сигналами индикатора являются:

• подтверждения бычьего тренда;
• подтверждение медвежьего тренда;
• пробой трендовой линии;
• дивергенция.

Секреты успешной торговли, важность понимания объемов, уровней, допустимых рисков и других факторов вы узнаете, пройдя курсы для трейдеров А.М. Герчика.