Эффективность в трейдинге достигается многими способами — это умение соблюдать дисциплину, разбираться в аналитике, следовать выбранной стратегии, постоянно повышать уровень знаний и многое другое.
Стакан котировок еще 10 лет назад был отличным методом достижения отличных результатов в торговле. Он в удобной форме визуализирует заявки покупателей и продавцов с учетом возрастания или убывания цен, дает возможность за несколько минут узнать объем и распределение ценных бумаг.
Этот метод и сегодня отражает основные цифры, но большинство трейдеров отказались от его применения, есть особенности в характеристике данных и их обработке. В чем причина падения эффективности этого инструмента и почему анализ биржевого стакана заменили другие способы в работе на бирже? Разбираемся в этой статье.
Особенности стакана в трейдинге
Что означает стакан на бирже, как финансовый инструмент, помогающий следить за спросом и предложением?
Стакан в трейдинге — это список лимитных заявок на рынке в текущий момент. Он представляет собой таблицу с двумя колонками, где выставляется количество торгуемых лотов, биды (запросы на покупку) и аски (запросы на продажу) с отображением цены. Основная характеристика здесь глубина обычно — это 20х20, когда имеется заявки по двадцати лучшим ценам на покупку и на продажу.
Реализуют и покупают через стакан заявок различные активы: товары, акции, валюту, облигации. Благодаря ему инвестор видит глубину спроса и предложения во время биржевой торговли, оценивает, выбирает лучшую цену для своих операций.
Биржевой стакан (ордербук) является инструментом технического анализа, и для «трейдеров-фундаменталистов» не представляет особого интереса. Он дает понимание происходящего и посредством таблицы позволяет оптимально оценить ситуацию на рынке, выбрать наиболее удачную точку входа. Вариаций, как будут происходить события дальше, очень много. Но ни один стакан не отразит абсолютно все запросы в режиме онлайн.
Ордербрук необходим для вычисления самых ликвидных ценовых уровней. С информацией в таблице вы сможете проще подгадать лучший момент и выгодно продать или приобрести актив.
Эффективность использования и анализ стакана зависит от опыта трейдера, знаний и умелого комбинирования различных финансовых инструментов в торговле.
Причины неэффективности биржевого стакана
Сразу скажем, что этот инструмент способен ввести в заблуждение новичка и бывалого трейдера. Скальпинг по стакану достаточно прибыльная стратегия, но требует значительного психологического напряжения.
А еще стакан не эффективен при среднесрочной и долгосрочной торговле.
Разберем недостатки, которые ограничивают применение таблицы котировок в торгах.
Основные причины падения результативности «стаканной» методики:
Причина №1. Скрытые заявки
Не всегда возможно достоверно определить объемы, которые инвесторы готовы продать или приобрести. Скрытые ордера от крупных игроков рынка и маркетмейкеров влияют на цену и не дают возможность адекватно определить ликвидность актива.
Участники торгов могут выставлять айсберг-заявку с помощью опции hidden order (скрытая заявка). Тогда видимая часть попадает в ордербрук, а о наличии подводной части трейдеры узнают после того, как совершат действие с его видимой частью. Причем сделать это может любой торговец, и больше всего страдают мелкие трейдеры.
Это делается, чтобы игроки не видели сразу замыслы конкурентов. Таким образом, излишнее доверие к ордербруку вызывает большие потери.
Причина №2. Стакан отображает не все сделки
Да, здесь отражаются не все лимитные заявки, возможно — всего лишь десятая часть.
Распространенная картина: движение инструмента на графике сигналаизирует стабильность на нормальных объемах. А ордербрук не дает этому никакого подтверждения.
Проверку можно осуществить с помощью ленты (time&sales), которая демонстрирует абсолютно все проведенные сделки по хронологии. Там подтверждаются факты о проведении операций, лишая крупных игроков возможности скрыть число лотов и картину на рынке целиком.
Причина №3. Фиктивные сделки
Это — просто хрестоматийный способ «чистить» карманы новичков. Фиктивные заявки обычно выставляются на большие суммы, а потом резко закрываются, когда трейдеры, к примеру, начинают продавать или устанавливать стопы.
Пример:
Маркетмейкер выставил бид на уровне — 1000 лотов стоимостью по 50.50. Трейдер решает незамедлительно приобрести активы и выставить стоп — 50.49. Ведь если цена откатится, то необходимо застраховать ставку. Другие игроки тоже стремятся покупать, а маркетмейкер-аферист оперативно убирает запрос. Продажа осуществляется, пока трейдеры не опомнятся и не увидят аферу.
На таких операциях зарабатываются (и теряются) миллиарды долларов. И заметить подвох, используя только «стаканные» котировки, практически невозможно. Здесь необходимо торговать с помощью графика, где можно вовремя заметить подставу.
Вывод
Ордербрук в трейдинге — прекрасный финансовый инструмент для оперативного отслеживания заявок и цен участников рынка. Если вы будете понимать специфику работы с ним, грамотно анализировать, то сможете определить цели крупных игроков и предсказывать движение котировок. Опытные трейдеры могут применять анализ биржевого стакана для своей пользы.
При выборе этого метода следует учесть все недостатки, связанные с его использованием, оценить свои знания и опыт.
Но любая методика на рынке бессмысленна при изолированном использовании. Только комплексный подход принесет удачу при заключении сделок. Книга заказов будет эффективно работать с гистограммой объема торгов, свечным графиком, лентой совершенных транзакций.
Больше узнать о том, как использовать эти и другие финансовые инструменты вы можете на сайте Александра Герчика.
Чacтo зaдaвaeмыe вoпpocы:
Чтo тaкoe cтaкaн нa биpжe пpocтыми cлoвaми?
Cтaкaн нa биpжe — этo тaблицa, пoкaзывaющaя cпиcoк зaявoк нa пoкупку и пpoдaжу aкций или дpугиx финaнcoвыx инcтpумeнтoв c укaзaниeм иx цeны и кoличecтвa. Oн пoмoгaeт учacтникaм pынкa видeть aктуaльнoe пpeдлoжeниe и cпpoc, a тaкжe oпpeдeлять пoтeнциaльныe нaпpaвлeния движeния цeн.
Kaк пpaвильнo читaть cтaкaн нa биpжe?
Для тoгoё, чтoбы пpaвильнo читaть cтaкaн, нeoбxoдимo aнaлиз цeн и oбъeмoв зaявoк нa пoкупку (биды) и пpoдaжу (acки). Ocoбoe внимaниe удeляeтcя нaибoлee выcoким бидaм и нaибoлee низким acкaм, пocкoльку oни укaзывaют нa нeпocpeдcтвeнныe уpoвни пoддepжки и coпpoтивлeния.
Гдe мoжнo пocмoтpeть биpжeвoй cтaкaн?
Биpжeвoй cтaкaн мoжнo пocмoтpeть нa тopгoвыx плaтфopмax и биpжax, пpeдocтaвляeмыx бpoкepcкими кoмпaниями. Эти плaтфopмы пoкaзывaют тeкущиe зaявки нa пoкупку и пpoдaжу для paзличныx финaнcoвыx инcтpумeнтoв, пoзвoляя тpeйдepaм aнaлизиpoвaть pынoчную aктивнocть в peaльнoм вpeмeни.
Kaк нacтpoить биpжeвoй cтaкaн?
Hacтpoйкa биpжeвoгo cтaкaнa включaeт выбop интepecующиx вac aктивoв для oтoбpaжeния, нacтpoйку кoличecтвa oтoбpaжaeмыx зaявoк и, пpи нeoбxoдимocти, пepcoнaлизaцию цвeтoв для paзличия зaявoк нa пoкупку и пpoдaжу.
